Hyytiäinen oli kotoisin Heinolasta, jossa hän kävi koulunsa ja valmistui ensin ylioppilaaksi 1982ksi ja pari vuotta myöhemmin merkonomi. Hän oli mukana paikallisessa pop-musiikkielämässä paitsi soittajana myös osakkaana äänilevykaupassa ja legendaarisessa Funky Maruschka -diskossa. Kokoomuksen kaupunginvaltuutettu hän oli kaksi kautta 1985–1992.
Hyde muutti Jyväskylään 1980-luvun puolivälissä. Siellä hän opiskeli mm. ravintolakoulussa ja myöhemmin yliopistolla puheviestintää. Hän osallistui aktiivisesti paikallisen ylioppilasteatterin toimintaan näyttelijänä ja käsikirjoittajana. Lapsuudessa todettu nivelreuma ja sen lisäsairaudet (Sjögrenin syndrooma) aiheuttivat Hyytiäisen näön heikkenemisen ja johtivat sokeutumiseen 1990-luvun lopulla. Näkökyvyn menetys pakotti hänet jättämään teatteriharrastuksen, mutta sen tilalle hän löysi stand up -komiikan, jota hän harrasti erityisesti muutettuaan Helsinkiin vuonna 2002. Esityksissään hän teki pilkkaa itsestään ja sairauksistaan sekä mm. opaskoirastaan. Hän olikin erityisen suosittu esiintyjä ja persoonallisuus vammaisten keskuudessa.
Eräässä vaiheessa Hyytiäinen esiintyi myös tiedotusvälineissä ahkerasti, muun muassa Helsingin Sanomien Kuukausiliite teki hänestä useamman sivun jutun, ja hän oli monien televisio-ohjelmien vieraana.
Hyytiäinen toimi myös vammais- ja kulttuurijärjestöissä. Helsingin kaupunginvaltuustoon hän pyrki vihreiden ehdokkaana kunnallisvaaleissa 2004, muttei tullut valituksi.
Hyytiäinen esiintyi Jari Halosen elokuvassa Back to the USSR – takaisin Ryssiin; (1992) kääpiön roolissa.
Timo Hyytiäinen on haudattu Heinolaan.