Feuchtwanger skrev etter sitt studium i historie og germanistikk i München og Berlin teaterkritikker for Siegfried Jacobsohns tidsskrift Die Schaubühne. Han grunnla 1908 sitt eget kulturtidsskrift Der Spiegel, som i samme år ble slått sammen med Die Schaubühne. Han flyttet til Berlin i 1927. Under en foredragsreise gjennom USA ble han i 1933 overrasket av nasjonalsosialistenes maktovertagelse, og vendte på grunn av sin jødiske avstamning ikke tilbake til hjemlandet. Han levet i Syd-Frankrike, og ble i 1940 internert av den franske Vichy-regjeringen. Det lyktes ham imidlertid å flykte over Portugal til USA, hvor han til sin døde bodde i California. Feuchtwanger var en av grunnleggerne av det tyskspråklige Aurora-Verlag i New York i 1944.
Feuchtwanger skrev en rekke romaner, forteller, dramaer og essais.