Den bildades som storkommun vid kommunreformen 1952 genom sammanläggning av de tidigare kommunerna Hillared, Ljushult, Roasjö och Sexdrega. Den fick sitt namn från Lysjön.
År 1971 upplöstes kommunen och delades. Huvuddelen kom att ingår i Svenljunga kommun, medan Ljushults församling, via tre år i Dalsjöfors kommun, tillfördes Borås kommun.
